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Pese
a no presentar una contraopa, Fadesa esperará al fin de la
opa a Metrovacesa para actúar
Después
de la incertidumbre que reinó en el mercado durante gran parte del
día, a primera hora de la tarde de ayer el grupo inmobiliario Fadesa
comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que
no tenía intención de lanzar una contraopa sobre el capital de Metrovacesa.
Y es que durante todo el fin de semana la compañía gallega estuvo
estudiando qué decisión tomar para intentar hacerse con el control
de la compañía.
Sobre Metrovacesa pesa una oferta pública de adquisición (opa) presentada
por los grupos italianos Quarta y Astrim, sobre el 75% del capital.
Ofrecían por cada acción 25 euros. Pero ayer mismo, ambas compañías
decidieron ampliar su oferta al 100% de los títulos, como única solución
para tratar de lograr el apoyo del consejo de la compañía, que ahora
dispone de cinco días para pronunciarse.En principio, y pendientes
de que la CNMV dé el visto bueno a la nueva propuesta de los grupos
italianos, los accionistas de Metrovacesa tendrán de plazo hasta el
próximo 3 de abril para acudir o rechazar la opa.
Actuación
Y será a partir de entonces cuando la compañía gallega actúe. En principio,
pese a haber renunciado a presentar una contraopa, no rechaza ninguna
posibilidad para intentar hacerse con el control de Metrovacesa.
La incertidumbre sobre el futuro de esta sociedad, la segunda compañía
inmobiliaria de España por resultados, se dejó notar ayer en el mercado
bursátil. Las acciones de la firma vivieron una auténtica montaña
rusa, ya que se movieron en un amplio margen de más de cinco puntos
porcentuales, para terminar con una caída del 1,8% respecto al cierre
del pasado viernes. Estos vaivenes tuvieron lugar, precisamente, según
se sucedieron, desde primera hora de la mañana, noticias que podían
afectar al futuro de Metrovacesa. La primera novedad fue la ampliación
de la opa de los dos grupos italianos. Ello provocó un ascenso casi
fulgurante de los títulos de la inmobiliaria, que llegaron a pagarse
a 26 euros, es decir, un 4% por encima del precio ofrecido por Quarta
y Astrium.
Suspensión
En ese momento, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
ordenó que su cotización quedara suspendida de forma provisional,
hasta analizar si los italianos Caltagirone y Marchini (accionistas
de Quarta y Astrium) habían ofrecido suficiente información sobre
sus nuevas intenciones. Poco después las aguas volvieron a su cauce
y el atractivo crecimiento de la inmobiliaria en Bolsa se quedó en
el 2,1%.
El anuncio de que Fadesa renunciaba a presentar su opa acabó con los
ánimos de los vendedores e hizo que las acciones cerrasen con una
caída del 2,4%.
(lavozdegalicia)
18/03/03
Finaliza
el plazo para que Fadesa presente una contraopa por Metrovacesa
El
plazo para presentar una contraopa a la oferta que las compañías italianas
Quarta y Astrim han lanzado por el 75 por ciento del capital de Metrovacesa
concluye este lunes 17 de marzo, según indicaron fuentes de la Comisión
Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Sobre Metrovacesa está lanzada desde el pasado 22 de enero una OPA
por los grupos italianos Quarta y Astrim por el 75% del capital, a
25 euros por acción.
El sector inmobiliario está expectante ante el desarrollo de esta
operación, que ha generado diversos rumores aunque respecto a las
contraopas el más relevante se refiere a la que puede presentar la
gallega Fadesa si consigue reunir financiación para superar la oferta.
Fuentes de la inmobiliaria gallega descartan facilitar aspectos vinculados
con sus proyectos futuros y dijeron que "nosotros no nos pronunciamos
sobre rumores''.
Por su parte, fuentes de Metrovacesa afirman estar dispuestas a vender
si se mejora, sustancialmente, la oferta presentada.
(elcorreogallego)
17/03/03
Fadesa
podría adquirir acciones de Metrovacesa para intercambiar por
negocio
La
inmobiliaria coruñesa Fadesa continúa sin pronunciarse sobre su participación
en los movimientos del sector, pero tampoco desmiente los rumores
sobre su interés en Metrovacesa. Fuentes del mercado apuntan que la
forma de integrarse en el grupo inmobiliario podría ser adquiriendo
acciones para ³intercambiar por negocio².
Según publicó ayer ³La Gaceta de los Negocios² Fadesa estaría estudiando
la compra de la participación que el fondo de pensiones holandés PGGM
tiene en Metrovacesa, un 16%, a cambio del negocio de centros comerciales,
que supone el 10% de los ingresos de la inmobiliaria con sede en Madrid.
Así, la empresa gallega podría hacer de este negocio de centros comerciales
una sociedad controlada al cien por cien y al mismo tiempo le permitiría
entrar en Bolsa, una de las aspiraciones que la inmobiliaria coruñesa
mantiene hace tiempo, a través de Metrovacesa.
Por tanto, con esta operación cumpliría la condiciones de ³mantener
el control y aportar valor² que fijó la vicepresidenta corporativa
de Fadesa, Felipa Jove, como indispensables para participar en alguna
operación. La empresa sólo aclara que estudia ³diferentes alternativas².
Financiación
La financiación para esta participación en Metrovacesa partiría de
las cajas de ahorros accionistas de Bami, que son Caja de Castilla-La
Mancha, Caja de Granada, Bancaja y Caja de Ahorros del Mediterráneo.
El precio mínimo de la compra sería de 250 millones de euros, si Fadesa
pagase lo mismo que ofertan las italianas Caltagirone y Marchini,
en su OPA sobre el 75 por ciento de Metrovacesa, 25 euros por acción.
Esta amenaza de OPA sobre la inmobiliaria madrileña, de la que Bami
posee el 25%, no se descartará hasta el día 17, cuando termina el
plazo para superar la oferta de los italianos. El propio presidente
de Metrovacesa, Joaquín Rivero, asegura que Fadesa ³si encuentra el
dinero² lanzaría esta contraopa ³aunque sea a última hora².
(elidealgallego)
14/03/03
Fadesa
cuenta con el apoyo de Caja Madrid para adquirir acciones de Metrovacesa
Caja
Madrid lidera una operación financiera con el objetivo de dar entrada
a Fadesa en el capital de Metrovacesa, inmobiliaria en la que Bami
tiene un 23,9% y sobre la que pesa una Oferta Pública de Adquisición
(OPA) de acciones lanzada sobre el 75% del capital por las sociedades
italianas Quarta y Astrim. La entidad de ahorro madrileña, que preside
Miguel Blesa, llegó a un acuerdo con la inmobiliaria coruñesa para
diseñar una toma de capital. Ambas firmas estudian ahora qué opción
es la más factible. A Caja Madrid la acompañarán otras entidades financieras,
aunque con menor complicidad.
Caja España, que controla el 5,5% del accionariado de la inmobiliaria
coruñesa, se mantendrá al margen de la operación. "Tenemos la intención
de seguir en Fadesa como socios de referencia", apuntó un portavoz
de la caja castellana, quien descartó la financiación del desembarco.
Fadesa y Caja Madrid estudiaron la posibilidad de lanzar una contraopa
que mejorase las condiciones de la oferta transalpina, sobre la que
el consejo de Metrovacesa ya manifestó su "rechazo". Pero la opción
no fraguó. Quarta y Astrim ofrecen 25 euros por acción. El presidente
de Bami y Metovacesa, Joaquín Rivero, auguró el fracaso de la oferta
italiana si no llega hasta los 35,7 euros y matizó que el folleto
"está lleno de fisuras, contradicciones e interrogantes".
Riesgo innecesario
La inmobiliaria de la familia Jove no quiere correr el riesgo de que
su posible OPA no salga adelante. Además, la financiación sería prácticamente
inalcanzable. Para mejorar la oferta de los italianaos y suponiendo
que fuese suscrita por el 75% del capital, harían falta más de 1.200
millones de euros (unos 200.000 millones de pesetas). La cantidad
se aleja de la viabilidad empresarial. Quarta y Astrim dan 25 euros
por cada título. Y su OPA afecta al 75% del capital de Metrovacesa.
Si triunfa al 100%, precisarán 1.170 millones de euros -194.000 millones
de pesetas- para adquirir un total de 46.824.214 acciones. El propio
Joaquín Rivero indicó el pasado lunes que para lanzar una contraopa
"sólo hace falta dinero, y éste se obtiene prestado". Pero ¿quién
presta una cantidad tan elevada y corre semejante riesgo?
La opción más factible es la entrada de Fadesa en Metrovacesa a través
de la negociación con alguno de sus accionistas. Según trascendió
en los últimos días, la inmobiliaria gallega negocia con el fondo
de pensiones PGGM la cesión de un 10% del capital de la inmobiliaria.
Caja Madrid sí estaría en condiciones de secundar esta operación.
Para hacerse con un 10% de Metrovacesa -unas 6.250.000 acciones- harían
falta 156 millones de euros (26.000 millones de pesetas), si se abonasen
al precio que ofrecen los italianos. Pero, por descontado, Fadesa
deberá pagar un precio más alto si quiere tener opción a ese porcentaje.
PGGM no cederá a cualquier precio.
Fadesa no quiso aportar ayer ningún nuevo dato. "Ni confirmamos ni
desmentimos", apuntó un portavoz de la inmobiliaria. "Seguimos abiertos
a cualquier posibilidad, en la línea de crear valor para la compañía
y mantener, en la medida de lo posible, el control de la sociedad".
Joaquín Rivero dijo el lunes que "Fadesa está interesada en entrar
en Metrovacesa y actuar de bisagra para una fusión a tres bandas".
Continuará.
(laopinióndeacoruña)
12/03/03
Fadesa
quiere comprar participaciones de Metrovacesa
Fadesa
ultima un acuerdo con un conjunto de cajas de ahorros con el fin de
obtener la financiación necesaria para adquirir al fondo de pensiones
holandés PGGM la participación -entre un 10,5 y un 18%- con que cuenta
en Metrovacesa, informaron a Europa Press en fuentes conocedoras de
la operación. La adquisición convertiría a Fadesa en el segundo máximo
accionista de Metrovacesa después de Bami, principal socio desde que
en junio de 2002 adquirió el 23,9% de su capital al BBVA, en una operación
por la que también se interesó la sociedad que preside Manuel Jové.
Asimismo, la adquisición se cerraría una semana después de que el
otro fondo de inversión que participaba en Metrovacesa, Abu Dhabi,
vendiera a El Monte y los empresarios Luis Portillo y Domingo Díaz
de Mera el 7% con que contaba en la sociedad a un precio de 28 euros
por acción.
Estos movimientos se producen en pleno proceso de aceptación de la
OPA que los italianos Caltagirone y Marchini lanzaron sobre el 75%
de Metrovacesa a 25 euros por acción.
Fuentes de Fadesa declinaron hacer comentario alguno respecto, mientras
que el presidente de Bami y de su participada Metrovacesa, Joaquín
Rivero, aseguró desconocer la intención de la gallega de comprar el
paquete accionarial de PGGM.
"Si Fadesa tiene el dinero para contraopar, lo hará". Así explicó
ayer Joaquín Rivero su punto de vista sobre la estrategia que aplicará
la firma de la familia Jove respecto a posibles movimientos en torno
a Metrovacesa.
Bami descarta presentar una contraopa sobre el 75% del capital de
Metrovacesa que no controla para competir con la lanzada por los grupos
italianos Sobre futuras contraopas, concretó que "sólo es cuestión
de dinero, y todos lo obtienen prestado. Bami no lo ha intentado"
pero indicó que "yo no sé de otras, sólo de que la gallega Fadesa
está interesada en entrar en Metrovacesa y actuar de bisagra para
una fusión a tres bandas". "Otra cosa es que le salga bien", apuntó
el presidente de las dos compañías inmobiliarias.
(laopinióndeacoruña)
11/03/03 |
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